Độ tuổi của đội tàu già cỗi nặng nề! Kiểu tàu "bình minh" được chào đón!

Khi đội tàu cũ ngày càng tăng lên, triển vọng tương lai của thị trường tàu chở dầu LR1 và Panamax dường như đang mở ra một tia hy vọng.

Nhà môi giới tàu Gibson đã chỉ ra trong báo cáo hàng tuần mới nhất của mình rằng thị trường tàu chở dầu LR1/Panamax từ lâu đã được coi là lĩnh vực “hoàng hôn” đang hấp hối, đặc biệt khi đầu tư vào tàu mới gần như bằng 0 trong nhiều năm qua. Từ năm 2016 đến năm 2022, chỉ có 9 tàu mới được đặt hàng cho toàn bộ đội tàu chở dầu LR1/Panamax. Ngoài ra, nhu cầu cũng gặp phải nhiều trở ngại, với nhu cầu vận chuyển LR1 sạch giảm nhẹ, trong khi khối lượng thương mại hàng hóa bẩn Panamax giảm đáng kể. Bất chấp những yếu tố cơ bản về nhu cầu khó khăn, sự già đi của đội tàu đã khuyến khích đầu tư vào lĩnh vực này và có khả năng có thêm nhiều hợp đồng đóng tàu mới. Tuy nhiên, quy mô nhu cầu đầu tư trong tương lai vẫn chưa rõ ràng do mối đe dọa cạnh tranh từ các loại tàu LR2, Aframax và MR.

Gibson phân tích thêm, trong 5 năm qua, nhu cầu tấn-dặm đối với tàu LR1 sạch đã giảm 2,5%, trong khi hàng bẩn Panamax giảm mạnh 42%. Trong khi đó, loại tàu LR2 sạch có tổng trọng tải tăng gần 29%, trong khi Aframax cũng đạt mức tăng 18%. Rõ ràng là thị trường LR1/Panamax đang bị bỏ lại phía sau do nhu cầu tăng trưởng đối với các loại tàu khác và có một số yếu tố thúc đẩy xu hướng này.

Những thay đổi hiện tại trong bối cảnh lọc dầu đã hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường LR2, đặc biệt là việc mở rộng công suất lọc dầu ở phía đông Suez. Đồng thời, sự thu hẹp của các nhà máy lọc dầu phương Tây đã khiến lợi thế kinh tế về quy mô của LR2 trở nên nổi bật hơn. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng do xung đột Nga-Ukraine gây ra càng làm xu hướng này trở nên trầm trọng hơn. Báo cáo của Gibson chỉ ra rằng từ góc độ cơ sở hạ tầng cảng, các hạn chế đối với loại tàu LR1 không phải là động lực chính của thị trường. Theo phân tích top 20 cảng ghé tàu LR1, các yếu tố hạn chế không đáng kể nên gần như không có hiện tượng LR1 bị kẹt ở một thị trường cụ thể. Tuy nhiên, các lô hàng sản phẩm sạch của LR1 vẫn ổn định trong 5 năm qua tại các thị trường cốt lõi là Trung Đông và Ấn Độ, nhưng những thay đổi trong cơ cấu lọc dầu ở Viễn Đông và Bắc Âu đã gây áp lực giảm giá lên thị trường.

Trên thị trường tàu chở dầu Panamax chở hàng bẩn, những thay đổi trong dòng chảy của dầu diesel và dầu nhiên liệu chân không đã ảnh hưởng thêm đến nhu cầu và Kênh đào Panama mở rộng khiến các tàu chở dầu Aframax trở nên cạnh tranh hơn trên các tuyến đến Bờ Tây Hoa Kỳ. Những cải tiến về cơ sở hạ tầng cảng cũng làm tổn hại đến thị phần Panamax ở Vịnh Mexico của Hoa Kỳ. Đồng thời, những thay đổi trong bối cảnh lọc dầu của châu Âu cũng làm giảm nhu cầu xuất khẩu hàng hóa bẩn Panamax của khu vực. Mặc dù vậy, nhu cầu về tàu chở dầu Panamax ở Mỹ Latinh vẫn ổn định, với thị trường Mỹ Latinh hiện chiếm hơn 60% nhu cầu trọng tải-dặm đối với loại tàu này.

Mặc dù các yếu tố cơ bản về nhu cầu vẫn chịu áp lực nhưng tình hình phía cung hơi lạc quan. Quy mô của đội tàu già cỗi ngày càng mở rộng, với số lượng tàu trên 20 tuổi vượt xa số lượng tàu mới được giao. Theo ước tính của Gibson, đến cuối năm nay, 16,5% đội tàu LR1/Panamax sẽ có tuổi đời trên 20 năm và tỷ lệ này sẽ tiếp tục tăng lên 49,5% vào năm 2028. Nói cách khác, gần một nửa đội tàu sẽ cũ hơn trong 5 năm tới. Bất chấp nguy cơ xói mòn từ các loại tàu khác, nhu cầu khó có thể giảm đáng kể, nghĩa là vẫn cần đầu tư thêm vào lĩnh vực này.